这里只列出最常用的订单，一些券商提供了带有复杂策略的订单，比如冰山订单等，主要还是给交易量较大的机构使用，这里暂时不说。具体可以参考盈透的教程：
https://www.interactivebrokers.com/cn/software/tws_new/usersguidebook/ordertypes/order%20types.htm

另外，对于交易所来说，只有市价单和限价单两种基本订单。其他的订单类型，是券商的软件系统提供的，最终券商的系统会帮助监控价格，然后达到条件后就转为市价单和限价单，发给交易所。

市价单（Market）

市价单，以市场价格买进或卖出的委托单：

• 买入市价单（buy market），不管当前的卖方报价是多少，立刻买入。
• 卖出市价单（sell market），不管当前的买方是多少，立刻卖出。

市价单没法准确控制成交价，这有时候很危险，比如，你看到卖方报价当前是100，此时你下市价单买入，但实际情况有可能是，当你的买入指令发到交易所时，那个100的卖方报价，已经被成交或者撤销了，而最新的最低卖方报价是110，那么你会110的价格买入，比你逾期的成本高了10%！

限价单（Limit）

• 买入限价单（buy limit ）：以指定的价格A在交易所挂单，当市场卖方报价，达到该价格或以下时，订单即成交，成交价，一定是你设定的价格A。买入限价单对于做空时的回补操作也有效。
• 卖出限价单（sell limit ）：以指定的价格A挂单，当市场买方报价，达到该价格或以上，则执行卖出操作。所以卖出限价的成交价，一定是你设定的价格A。

限价单是对整个市场是可见的，参考股票基础知识的盘口概念，这个一定程度上暴露了自己的意图，如果想隐藏，可以考虑“触及市价单或触及限价单”

另外，如果这个证券成交量不够，不一定能在限价A上成交成功，或者会有部分成交的情况。后续凡是带有限价特点的订单，都是如此。

止损单（Stop）

止损，表示预期价格上涨或下跌，但实际情况是价格向相反的方向运动，于是做出减少损失的行为。

• 买入止损单（buy stop）：预期价格会下跌，以指定的价格A挂单，当市场买方报价，达到该价格或以上，则买入。这种订单主要用于两种情况：
  • 做空止损：预期价格会下跌，但是预期错误达到止损价，则平掉做空仓位。
  • 追涨：一旦价格上涨突破止损价，认为会有一波上涨趋势，立刻买入。
• 卖出止损单（sell stop）：预期价格会上涨，以指定的价格A挂单，当市场卖方报价，达到该价格或以下，则卖出。这种订单主要用于两种情况：
  • 做多止损：预期价格会上涨，但是预期错误达到止损价，则平掉做多仓位。
  • 做空：一旦价格下跌突破止损价，认为会有一波下跌趋势，立刻做空。

## 触及市价单（Market If Touched）

触及市价单（market if touched），这种订单和市价单很类似，不过需要设定一个触及格：

• 买入触及市价单：当市场价格下跌到触及价时，立刻以市价买入。注意，这里是以市价买入，而不是限价单里设置的限价A。
• 卖出触及市价单：当市场价格上涨到触及价时，立刻以市价卖出。注意，这里是以市价买入，而不是限价单里设置的限价A。

触及市价单是保存在券商的系统中，直到价格触发到了触及价，才会发送给交易所，所以隐藏了自己的报价，不过它同样面临着市价单的风险，没法控制成交价。

触及限价单（Limit If Touched）

触及限价单（limit if touched），这种订单在触及市价单的基础上，加入了限价操作，你需要设定一个限价A，在市场价格触发触及价后，会发送限价单给交易所，限价为你设定的A。

以买入触及限价单为例，你可以设定触及价格为100：

• 可以设定限价如101，当市场价格跌到100以后，你会发送101的限价订单给交易所，这有可能能迅速成交而避免了你的，同时又避免了像市价单一样冒着110的成交价格风险无脑买入。
• 可以设定限价如99，当市场价格跌到100以后，你会发送99的限价订单给交易所。这种方式相当于。在价格到达触及价之前，你都隐藏了自己的限价单，避免被所有人看到。

## 止损限价单（Stop-Limit）

• 买入止损限价（buy stop limit）：设置一个限价和一个止损价，限价必须大于止损价，比如限价为20，止损为19，则价格上涨突破19以后，则以限价20的价格挂单买进（<=20就买进）。这种订单和买入止损单的作用类似，之所以设置额外的限价，是避免股价从10突然涨到30后，你不想以市价30买进。
• 卖出止损限价（sell stop limit）：设置一个限价和一个止损价，限价必须小于止损价，比如限价为19，止损为20，则价格下跌跌破20以后，则以限价19的价格挂单卖出（<=19就卖出）。这种订单和卖出止损单的作用类似，之所以设置额外的限价，是避免股价从30突然跌倒10后，你不想以市价10卖出。

移动停损单（Trailing Stop）

买入移动停损单（but trailing stop)，假设设置初始止损价是260：

• 输入订单，设定尾随金额2，则初始停损价262。
• 股价下跌到255。
• 止损价自动调整到257。
• 股价上涨到256，移动止损价不变还是257。
• 股价下跌到250。
• 止损价自动调整到252。
• 股价上涨到253，触发设定的停损价，以市价买进，止盈。

卖出移动停损单（sell trailing stop)，假设设置初始止价格是260：

• 输入订单，设定尾随金额2，则初始停损价262。
• 股价上涨到268。
• 止损价自动调整到266。
• 股价下跌到267，移动止损价不变还是266。
• 股价上涨到275。
• 止损价自动调整到273。
• 股价下跌到273，触发设定的停损单，以市价卖出，止盈。

如上，很明显，移动停损单是一种带有止盈性质的订单，当价格向你预期的方向移动时，会动态的将止损价（其实是止盈价）向预期方向调整，以备及时止盈。

移动停损限价单（Trailing Stop Limit）

移动止损限价单（trailing stop limit），和移动停损单是类似的，不过除了设定止损价，还要设定一个限价抵消（limit offset），当最后触发停损时，不是以市价买进或卖出，而是以限价买入或卖出。

• 买入移动停损限价单；限价=停损价+限价抵销，以限价买入
• 卖出移动停损限价单；限价=停损价-限价抵销，以限价卖出

## 收盘限价单（Limit On Close）

收盘限价定单（limit on close），和限价单类似，不过是在收盘时，对收盘价判断：

• 买入收盘限价单：收盘价小于或等于限价A时，以收盘价格买入。
• 卖出收盘限价单：收盘价大于或等于限价A时，以收盘价格卖出。

这里的收盘价格肯定要比A，所以券商的系统会长尝试用收盘价去成交。

开盘限价定单（Limit On Open）

开盘限价定单（limit on open），和收盘限价单类似，不过是以开盘价来判断。